Tiziano Toniolo

soutiendra publiquement sa dissertation pour l'obtention du grade de

Doctorat en sciences économiques et de gestion

“Taxation on wages: evaluating reductions in employers’ and employees’ social security contributions”

Abstract 

This thesis investigates the role of financial incentives in shaping the behaviour of firms and individuals in salaried employment. The first chapter examines a policy in Belgium that reduces the labour cost of hiring a first employee. Using a frictionless general equilibrium model of occupational choice, the chapter finds that this reduction in payroll taxes did not effectively address the challenges firms face when attempting to expand. Furthermore, it shows that general equilibrium effects on wages and aggregate firms’ output are likely to be minimal. The second chapter, using a model with matching frictions, reveals that around one-fifth of firms benefiting from this reduction are not hiring more than one employee due to their low productivity. The remaining firms, which would have hired regardless of the reform, show minimal changes in hiring rates, as payroll taxes have only a limited impact on the marginal cost of attracting an additional job seeker. The third chapter explores the impact of Belgium's Social Work Bonus, a reduction in employees’ social security contribution assigned to low-wage salaried employees.  Unlike other in-work benefits based on gross earnings, its wage-rate-based eligibility prevents individuals from reducing working time to qualify. A difference-in-differences estimation identifies a significant increase in the quarterly days worked by young, part-time salaried employees. These three chapters emphasise the importance of targeting the reduction in social security contributions to agents who are most responsive to financial incentives, thereby maximising the employment and working-time effects of public expenditure.

Résumé 

Cette thèse examine les effets des incitations financières sur le comportement des entreprises et des salariés. Le premier chapitre analyse une politique en Belgique visant à réduire le coût du travail pour l'embauche d'un premier salarié. En utilisant un modèle d'équilibre général de choix de profession sans frictions, le chapitre montre que cette réduction des cotisations sociales n'a pas efficacement résolu les défis auxquels les entreprises sont confrontées lorsqu'elles tentent de croître. De plus, il révèle que les effets d'équilibre général sur les salaires et la production des entreprises sont minimes. Le deuxième chapitre, qui utilise un modèle avec des frictions à l’embauche, révèle qu'environ un cinquième des entreprises bénéficiant de cette réduction n'embauchent pas plus d'un salarié en raison de leur faible productivité. Les entreprises restantes, qui auraient embauché indépendamment de la réforme, montrent des changements minimes dans les taux d'embauche, car les cotisations sociales ont un impact limité sur le coût marginal de recrutement d’un demandeur d'emploi supplémentaire. Le troisième chapitre explore l'impact du Bonus Social à l’Emploi en Belgique, une réduction de cotisations sociales personnelles attribuée aux salariés à bas salaire. Contrairement à d'autres compléments de revenu basés sur les revenus bruts du travail, son éligibilité, fondée sur le taux de salaire, évite que les individus réduisent leur temps de travail pour y avoir droit. Une estimation par le méthode des doubles différences identifie une augmentation significative des jours travaillés par trimestre chez les jeunes salariés à temps partiel. Ces trois chapitres soulignent l'importance de cibler les réductions des cotisations sociales vers les agents les plus réactifs aux incitations financières, maximisant ainsi les effets de la dépense publique sur l'emploi et le temps de travail.

Membres du jury
Prof. Muriel Dejemeppe (UCLouvain), co-promotrice et secrétaire du jury
Prof. Bruno Van der Linden (UCLouvain), co-promoteur
Prof. Rigas Oikonomou (UCLouvain), présidente du jury
Prof. François Fontaine (PSE, Université Paris 1 Panthéon Sorbonne),
Prof. Ilan Tojerow (ULB)